User:BANK111
القروض المصرفية ، والمعروفة أيضًا باسم الإيداع المباشر ، هي أداة مهمة في مجموعة أدوات التمويل الحكومية. لأغراض أفضل الممارسات ، يشمل مصطلح "قروض بنكية" القروض ذات معدلات الفائدة الثابتة أو المتغيرة بآجال استحقاق محددة وقروض أو خطوط ائتمان ذات معدلات فائدة متغيرة وشروط سداد مرنة. لا تشمل القروض المصرفية الأوراق المالية المعروضة للجمهور (البيع التنافسي أو التفاوضي) ، أو التي تم طرحها بشكل خاص مع مستثمرين متمرسين (الاكتتاب الخاص).
تتمثل المزايا المحتملة للقروض المصرفية في أن عملية تنفيذ القرض المصرفي هي بشكل عام أبسط من إصدار السندات المطروحة علنًا ، ولها تكاليف إصدار أقل ، ومتطلبات امتثال مستمرة أقل. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن هيكلة القروض المصرفية في كثير من الأحيان بطريقة تتوافق بشكل وثيق مع مشروع معين أو اعتبارات السداد أكثر مما هو الحال مع إصدارات السندات المعروضة علنًا. ومع ذلك ، نظرًا لأن القروض المصرفية لا يتم تنفيذها عادةً في بيئة تتسم بالشفافية مثل سوق السندات ، فقد يكون لدى المُصدر قدرة محدودة على تحديد ما إذا كان سعر (أسعار) الفائدة والرسوم والشروط المقترحة تنافسية مع إصدار السندات المطروحة للجمهور. بالإضافة إلى ذلك ، في حين أن تصنيفات السندات والإفصاحات قد لا تكون مطلوبة في وقت القرض المصرفي ، إلا أنه يلزم تقديم معلومات حول أي قرض مصرفي لاحقًا. عادة،
يجب على الحكومات ، بالنظر إلى إمكانية الدخول في قرض مصرفي ، أن تضع سياسات وإجراءات محددة تعالج الجوانب القانونية والمالية المناسبة لاستخدام القروض المصرفية. يجب أن تصبح الحكومات أيضًا على دراية بأنواع المصطلحات المختلفة المستخدمة في هذه المنتجات المالية. تحتاج الحكومات إلى معرفة كيفية وصف القروض المصرفية للأغراض القانونية والمحاسبية ، بما في ذلك كيفية معاملتها في البيانات المالية للحكومة ، وما هي أنواع الإفصاحات التي يجب تقديمها بشأن هذه القروض. يجب مراجعة قوانين الولاية والقوانين المحلية للتأكد من أن هذه التمويلات تقع ضمن الحدود القانونية وتمييز التمويل بشكل مناسب.
من المحتمل أن يتم تقديم إشعار الحدث المدرج على EMMA عند الدخول في قرض مصرفي. ومع ذلك ، توصي GFOA بأن تقديم معلومات مستمرة حول القروض المصرفية القائمة هو ممارسة إفصاح جيدة وضروري للمشاركين في السوق لتقييم التزامات الديون المستحقة للمُصدر وجودة الائتمان العامة.
توصي GFOA بأن تتضمن السياسات والإجراءات المتعلقة بالقروض المصرفية خيارات ووسائل لتقييم بدائل الديون الأخرى المتاحة لها. كما توصي GFOA الحكومات بالتشاور مع مستشارها البلدي والمستشار القانوني عند التفكير في استخدام القروض المصرفية. يجب إشراك هؤلاء المهنيين من قبل الحكومة قبل وطوال المفاوضات للحصول على قرض مصرفي. يمكن لهؤلاء المهنيين المساعدة في إجراء تقييم للهياكل المقترحة والشروط والأسعار.
تتضمن بعض الأسئلة التي يجب معالجتها قبل أن تسعى الحكومة للحصول على قرض مصرفي ما يلي:
تتضمن بعض الأسئلة التي يجب معالجتها قبل أن تسعى الحكومة للحصول على قرض مصرفي ما يلي: هل احتفظت الحكومة بالمهنيين الخارجيين للمساعدة في تحديد الشرعية والحصافة المالية لقرض مصرفي؟ هل تتمتع الحكومة بالسلطة القانونية من قبل الدولة والقانون المحلي للدخول في التمويل المتوخى؟ هل نظرت الحكومة أو ناقشت مع فريقها المحترف خيار إصدار ديون بنكية مؤهلة؟ من وجهة نظر قانونية ، هل يعتبر القرض المصرفي دينًا ، وإذا كان الأمر كذلك ، فهل ينطبق على قدرة الدين الحكومية أو اعتبارات أخرى؟ هل يقدم القرض المصرفي حلاً أفضل لاحتياجات المُصدر من التمويل المقدم في أسواق السندات العامة؟ ما هي أفضل الشروط التي تناسب احتياجات الاقتراض المحددة هذه (بما في ذلك أسعار الفائدة الثابتة مقابل أسعار الفائدة المتغيرة)؟ كيف سيتم استقطاب مقدمي القروض المصرفية المحتملين وتقييمهم واختيارهم؟ هل تستخدم الحكومة وسائل تنافسية للحصول على قرض بنكي؟ كيف يمكن للحكومة أن تتفاوض بشكل أفضل على الشروط النهائية مع الممول المختار؟ هل قامت الحكومة بمراجعة ومناقشة وثيقة شروط القرض بدقة قبل تنفيذه ، وهل تحتوي صحيفة الشروط على معلومات شاملة حول القرض؟ ما هو سعر الفائدة على قرض البنك؟ هل هو محدد مدة القرض أم يتغير خلال مدة القرض؟ هل معدل الفائدة هو معدل متغير مع تواريخ إعادة تعيين الفائدة المحددة مسبقًا أم مؤشر يعتمد عليه؟ هل معدل الفائدة عرضة للتغيير إذا تغير التصنيف (التصنيفات) على المصدر؟ هل تستطيع الحكومة إدارة مخاطر الزيادة في سعر الفائدة وإلى أي مدى؟ هل القرض هو قرض قابل للاستهلاك بالكامل ، أم أنه يتضمن استحقاق رصاصة غير قابلة للإطفاء؟ هل توجد أحكام نهائية لنضج الرصاصة غير المطفأة؟ كيف يتم هيكلة جدول خدمة الدين أو المستوى التصاعدي؟ هل يمكن أن تتحمل الحكومة ديونًا إضافية ، إذا لزم الأمر؟ إذا كان الأمر كذلك ، فما هي الصيغة لتحديد مقدار الديون الإضافية التي يمكن تكبدها؟ هل هناك متطلبات نسبة تغطية في القرض؟ هل هناك غرامات على سداد القرض قبل الاستحقاق؟ هل هناك أحكام تسريع؟ هل تستطيع الحكومة إدارة مخاطر التسارع؟ ما هي التعهدات المدرجة في قرض البنك ، ومن المسؤول داخل الحكومة عن الامتثال المستمر؟ هل هناك بعض التعهدات التي ستتجنبها الحكومة ، مثل التعجيل أو التقصير؟ اعتبارات الإفصاح
التعديلات على القاعدة 15c2-12 من SEC للسندات الصادرة في 27 فبراير 2019 أو بعده ، أضافت إشعارين إضافيين للأحداث المدرجة. نتيجة لذلك ، إذا أصدرت الحكومة دينًا في 27 فبراير 2019 أو بعده ، فقد يلزم الإفصاح العلني عن القروض المصرفية أو الالتزامات المالية الأخرى على النحو المشار إليه من خلال حدث مدرج. يجب أن يتم الإفصاح في الوقت المناسب ، عادة في غضون أيام قليلة من الدخول في القرض. توصي GFOA ، قبل إغلاق القرض ، بأن تناقش الحكومات مع محامي Bond أو مستشار الإفصاح ، ما الذي سيتم تقديمه ، ومن سيقوم بالإيداع. اطلع على أفضل ممارسات GFOA لفهم مسؤوليات الإفصاح المستمر الخاصة بك.
حتى إذا لم يكن الإشعار بالحدث غير مطلوب ، توصي GFOA بأن تقديم المعلومات المستمرة حول القروض المصرفية القائمة طواعية هو ممارسة إفصاح جيدة وضرورية للمشاركين في السوق لتقييم التزامات الديون المستحقة للمُصدر وجودة الائتمان العامة. بالإضافة إلى ذلك ، تعامل وكالات التصنيف القروض المصرفية بنفس الطريقة لإصدار سندات أو غيرها من الديون طويلة الأجل وسوف تستفسر عن المعلومات الجارية عن أي قروض بنكية قد تكون لدى الحكومة. بدون معلومات كافية حول أي قروض بنكية وخطط الحكومة للامتثال لجميع التعهدات ، قد لا تتمكن وكالات التصنيف من الحفاظ على تصنيف للالتزامات الأخرى للمُصدر.
التمويل الشخصي عبارة عن مبلغ من المال المقترض الذي يتم اللجوء إليه بهدف حل مشكلة مالية أو لدفع مبلغ مالي كبير، ويمكن للشخص سداد هذا المبلغ بى افضل الخدمات.
